所有权配置文件

股东

股东 持有人 美元价值(毫米) % O / S 股票
机构 264 3128 .26 97.14% 64354184年
共同基金 669 2272 .11点 70.56% 46741693年
内幕 20. 80.96 2.36 1570711年

旋转

股东 持有人 美元价值(毫米) % O / S 份额变化
买家 137 292.02 9.07% 6007400年
卖家 98 (259.76) 8.07% (5343675)
32.26 1.00% 663725年

浓度

美元价值(毫米) % O / S 股票
十大机构。 1528 .50 47.47% 31444214年
前20名。 2020 .55 62.75% 41566509年
前50名。 2713 .14点 84.25% 55814465年
总本月。 3128 .26 97.14% 64354184年

风格

持有人 美元价值(毫米) % Inst股份 股票
增长(1) 74 791.43 23.33 15545570年
积极成长型(2) 3. 20.28 0.6 398349年
核心增长(3) 53 630.38 18.61 12401431年
增长(4) 18 140.77 4.12 2745790年
收入(5) 8 34.39 1.01 675905年
收入值(6) 4 34.29 1.01 673956年
收益率(7) 4 0.1 -- 1949年
指数(8) 31 1225 .22 36.11 24067968年
其他(9) 93 906.59 26.78 17849778年
代理经销商(10) 14 33.08 0.98 649712年
GARP(11) 43 742.07 21.89 14590409年
对冲基金(12) 32 114.58 3.42 2276459年
专业(13) 3. 12.33 0.37 244033年
部门具体(14) 1 4.54 0.13 89165年
价值(15) 61 364.91 10.89 7256393年
核心价值(16) 49 323.28 9.66 6440398年
深度价值(17) 12 41.63 1.28 815995年

工作地点:全球地区

持有人 % O / S 股票 股票价值
北美 221 94.42% 62549005年 3040 .51
欧洲 34 2.57% 1699399年 82.61
亚洲/太平洋地区 9 0.04% 27517年 1.34
拉丁美洲 -- -- -- --

顶级持有者

(18)
持有人 分享了 % O / S 部分费用 申请日期
贝莱德机构信托公司 8217035年 12.40% 166872年 9/30/2019
先锋集团公司 6375514年 9.62% 49883年 9/30/2019
景顺投资顾问公司 4259043年 6.43% 1320816年 9/30/2019
富达管理研究公司 2624907年 3.96% (140383) 9/30/2019
道富环球投资(SSgA) 2315513年 3.50% (118452) 9/30/2019
艾维投资管理公司 2166082年 3.27% (994500) 9/30/2019
梅隆投资公司 1889118年 2.85% 467115年 9/30/2019
费舍尔投资 1613017年 2.43% 90714年 9/30/2019
多维基金顾问公司(美国) 1565161年 2.36% (15920) 9/30/2019
麦格理投资管理公司 1439470年 2.17% 57163年 9/30/2019

最大持有者:共同基金

(19)
基金 股票持有 % O / S 份额变化 申请日期
常春藤科技基金188bet金博宝滚球 1985234年 3.00% (917703) 9/30/2019
iShares Trust -核心标普中型股ETF 1906816年 2.88% (43148) 9/30/2019
Vanguard机构总股票市场指数信托基金 1886262年 2.85% 81673年 9/30/2019
Vanguard股票市场指数基金 1886262年 2.85% 81673年 9/30/2019
先锋小盘股指数基金 1673657年 2.53% (130932) 9/30/2019
iShares信托-罗素2000 ETF 1482223年 2.24% (467741) 9/30/2019
特拉华小型股核心基金 1036273年 1.56% 68443年 9/30/2019
先锋小盘股成长指数基金 987317年 1.49% (817272) 9/30/2019
先锋扩展市场指数基金 941295年 1.42% (863294) 9/30/2019
政府养老基金-全球 877108年 1.32% 0 9/30/2019

截至2019年5月17日。
内部人所有权价值反映直接受益所有权。

(1)

“增长”包括以下类别的机构:

激进增长型投资者采用的是一种极端的增长风格。这一点可以从他们倾向于持有那些营收和每股收益增长极快、处于生命周期早期阶段、或当前盈利极低或没有盈利的公司的股票中看出。

核心成长型经理通常投资于市值中等或大型的蓝筹公司,这些公司在盈利能力、盈利增长和营收增长方面的历史表现接近所在行业或标准普尔500指数的顶部。这些投资者通常愿意为高度可持续的业务、强大的管理和长期持续增长支付溢价倍数的PE。

成长型投资者在积极增长型和核心增长型投资风格之间架起了桥梁。他们往往比“核心增长型”投资者更激进,愿意为股票支付略高的倍数,并以略积极的速度交易。一般来说,他们寻找的是增速高于一般市场的公司,但不愿意支付与高速增长股票相关的极高倍数。

(2)

激进增长型投资者采用的是一种极端的增长风格。这一点可以从他们倾向于持有那些营收和每股收益增长极快、处于生命周期早期阶段、或当前盈利极低或没有盈利的公司的股票中看出。

(3)

核心成长型经理通常投资于市值中等或大型的蓝筹公司,这些公司在盈利能力、盈利增长和营收增长方面的历史表现接近所在行业或标准普尔500指数的顶部。这些投资者通常愿意为高度可持续的业务、强大的管理和长期持续增长支付溢价倍数的PE。

(4)

成长型投资者在积极增长型和核心增长型投资风格之间架起了桥梁。他们往往比“核心增长型”投资者更激进,愿意为股票支付略高的倍数,并以略积极的速度交易。一般来说,他们寻找的是增速高于一般市场的公司,但不愿意支付与高速增长股票相关的极高倍数。

(5)

“收入”包括以下类别的院校:

收益价值投资者与核心价值投资者类似,只是他们对股息收益率和所购买股票的低估值比率同样感兴趣。因此,收入价值投资组合通常表现为高于平均当期收入和较低的本益比。

收益率投资者通常专注于购买股息收益率明显高于标准普尔500指数平均水平、且被认为能够持续或随着时间推移增加派息的公司。属于这一类的投资者往往更关注收益和安全性,而不是资本增值,许多人有一个股息收益率“门槛率”,低于这个门槛,他们要么不太可能考虑持有某只股票,要么被迫减持现有头寸。

(6)

收益价值投资者与核心价值投资者类似,只是他们对股息收益率和所购买股票的低估值比率同样感兴趣。因此,收入价值投资组合通常表现为高于平均当期收入和较低的本益比。

(7)

收益率投资者通常专注于购买股息收益率明显高于标准普尔500指数平均水平、且被认为能够持续或随着时间推移增加派息的公司。属于这一类的投资者往往更关注收益和安全性,而不是资本增值,许多人有一个股息收益率“门槛率”,低于这个门槛,他们要么不太可能考虑持有某只股票,要么被迫减持现有头寸。

(8)

指数投资者通常创建的投资组合,旨在匹配一个或多个广泛指数的构成,如标准普尔500指数、罗素1000/2000/3000指数、威尔希尔5000指数或纳斯达克100指数。因此,投资组合的表现和风险反映了更大市场的一部分。他们的投资决策完全由所跟踪的指数构成决定,而不是由对公司及其商业前景的评估决定。因此,指数公司通常被称为“被动”投资者。汤森路透根据对这些投资组合历史投资行为的具体了解,对这些投资组合进行了分类。

(9)

“其他”包括按下列类别划分的院校:

经纪自营商通常是交易的推动者而不是投资者。这类机构包括拥有经纪业务的卖方研究公司、纽约证券交易所和纳斯达克的投行交易部门、代表企业执行回购计划的投行客户部门、基本上充当高净值个人托管人的私人客户公司,以及销售单位投资信托或交易所交易产品的经纪商。

新兴市场——这些投资者主要关注拉丁美洲、远东、欧洲和非洲等发展中经济体的公司。

对冲基金投资者的大部分资金都投资于某种市场中性策略。值得注意的是,“对冲基金”一词既是一种法律结构(与共同基金相反),也是一种投资风格。几乎每一家使用对冲基金或市场中立风格的公司都是依法成立的对冲基金(因此只向经认证的投资者开放)。许多是离岸基金,没有注册,没有投资限制,也不受披露法规的约束。共同的因素是,在某只股票上的任何多头头寸,都会被在某一并购伙伴(风险套利)、同一行业“估值过高”的成员(多/空配对交易)、可转债(可转债套利)、期货合约(指数套利)或期权合约(波动套利)上的空头头寸所抵消。由于这些投资者的特质,他们投资组合的基本面并不能代表他们的投资风格。汤森路透根据其对这些投资组合历史投资行为的具体了解对其进行了分类。

国际化-这种风格指的是那些将大部分股权资产投资于北美以外的公司股票的基金经理。在大多数情况下,投资组合中的北美部分要么太小,要么根本不存在,使汤森路透无法根据这些公司的基本面来确定准确的投资风格。对于在北美持有较多股份的“全球”投资者,可以给出一种主要适用于投资组合中北美部分的具体风格。

特定行业投资者的大部分资产都集中在单一的主要行业类别上。很多时候,这些投资者“被迫”持有某一特定行业的大部分(如果不是全部的话)股票,无论这些股票的估值是否合理。由于他们的投资组合敞口与单一行业相关,他们的表现通常是根据只与该行业相关的指数来衡量的。因此,调整对构成特定行业的公司的相对敞口将决定这些公司的投资决策。

专业-这一类包括一系列的风格,不是基于投资组合中股票相对于整个市场的财务基本面。例如,投资者特别集中持有一只股票或一组非常少的股票,或专门投资可转换证券。这一类别也适用于不符合任何其他投资风格标准的任何机构或共同基金。汤森路透根据对这些投资组合历史投资行为的具体了解,对这些投资组合进行了分类。

风险资本和私募股权投资者通常是上市公司的所有者,只有当他们在首次公开发行(IPO)之前参与了一轮融资,然后在从私人公司过渡到上市公司后保留所有权。其他投资者通常认为风险投资家持有的头寸是对上市公司股票的“积压”,因为风险投资家通常会在上市公司IPO后的头几年出售他们持有的上市公司股票。

(10)

经纪自营商通常是交易的推动者而不是投资者。这类机构包括拥有经纪业务的卖方研究公司、纽约证券交易所和纳斯达克的投行交易部门、代表企业执行回购计划的投行客户部门、基本上充当高净值个人托管人的私人客户公司,以及销售单位投资信托或交易所交易产品的经纪商。

(11)

GARP(合理价格增长)投资者试图用两种证券来建立他们的投资组合:1)那些交易价格低于市场或同行,但预期增长速度高于市场平均水平或同行的证券;2)那些预期市盈率低于、等于或仅略高于公司长期预期增长率的证券。另一种常见的说法是,GARP投资者通常会说,他们要么关注PEG比(远期PE除以5年预期增长率)低于标准普尔500指数的大盘股,要么关注PEG比低于1的任何规模的公司。与完全以增长为导向的策略相比,这是一种更为保守的投资风格。此外,股息率通常不是大多数GARP投资者关心的问题。

(12)

对冲基金投资者的大部分资金都投资于某种市场中性策略。值得注意的是,“对冲基金”一词既是一种法律结构(与共同基金相反),也是一种投资风格。几乎每一家使用对冲基金或市场中立风格的公司都是依法成立的对冲基金(因此只向经认证的投资者开放)。许多是离岸基金,没有注册,没有投资限制,也不受披露法规的约束。共同的因素是,在某只股票上的任何多头头寸,都会被在某一并购伙伴(风险套利)、同一行业“估值过高”的成员(多/空配对交易)、可转债(可转债套利)、期货合约(指数套利)或期权合约(波动套利)上的空头头寸所抵消。由于这些投资者的特质,他们投资组合的基本面并不能代表他们的投资风格。汤森路透根据其对这些投资组合历史投资行为的具体了解对其进行了分类。

(13)

专业-这一类包括一系列的风格,不是基于投资组合中股票相对于整个市场的财务基本面。例如,投资者特别集中持有一只股票或一组非常少的股票,或专门投资可转换证券。这一类别也适用于不符合任何其他投资风格标准的任何机构或共同基金。汤森路透根据对这些投资组合历史投资行为的具体了解,对这些投资组合进行了分类。

(14)

特定行业投资者的大部分资产都集中在单一的主要行业类别上。很多时候,这些投资者“被迫”持有某一特定行业的大部分(如果不是全部的话)股票,无论这些股票的估值是否合理。由于他们的投资组合敞口与单一行业相关,他们的表现通常是根据只与该行业相关的指数来衡量的。因此,调整对构成特定行业的公司的相对敞口将决定这些公司的投资决策。

(15)

“价值”包括以下类别的机构:

核心价值投资者专注于以相对较低的绝对估值买入公司,相对于市场或同行,或相对于一只股票的历史水平。这些投资组合的市盈率、市净率和市现金比通常都低于标准普尔500指数。此外,这些投资组合中的公司的长期营收增长率往往低于市场平均水平,其盈利往往更具周期性。

深度价值投资者采用了一种更为极端的价值投资方式,其特点是持有估值指标极低的公司股票。这些公司通常都是特别不受欢迎的,或者属于不受欢迎的行业。这类投资者中,有些人以煽动变革而闻名,例如更换管理层、合并或剥离子公司。

(16)

核心价值投资者专注于以相对较低的绝对估值买入公司,相对于市场或同行,或相对于一只股票的历史水平。这些投资组合的市盈率、市净率和市现金比通常都低于标准普尔500指数。此外,这些投资组合中的公司的长期营收增长率往往低于市场平均水平,其盈利往往更具周期性。

(17)

深度价值投资者采用了一种更为极端的价值投资方式,其特点是持有估值指标极低的公司股票。这些公司通常都是特别不受欢迎的,或者属于不受欢迎的行业。这类投资者中,有些人以煽动变革而闻名,例如更换管理层、合并或剥离子公司。

(18)

根据汤森路透可获得的最新公开数据,确定最大的机构持有者。%O/S(已发行股份的百分比)-通过所持有股份除以最近报告的总已发行股份计算。

(19)

根据汤森路透可获得的最新公开数据,确定最大的共同基金持有者。%O/S(已发行股份的百分比)-通过所持有股份除以最近报告的总已发行股份计算。
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