笔记合并财务报表凝聚而成的

(未经审计的)

注1:演讲的基础

伴随临时合并浓缩Semtech公司及其子公司的财务报表(“公司”)由公司,没有审计,根据证券交易委员会的规章制度(“交会”)。在公司的意见,这些未经审计的报表包含所有必要的调整(包括正常循环调整)相当,在所有材料方面,Semtech公司及其子公司的财务状况过渡时期。某些信息和附注披露通常包含在财务报表准备依照美国公认会计原则(“美国公认会计准则”)被浓缩或省略按照这样的规则和条例,尽管该公司认为,包括披露足够的信息不是误导。

公司报告的基础上52和53周期间和结束的财政年度1月的最后一个星期天举行。其他季度一般在4月的最后一个星期日结束,7月和10月。四面八方由13周除了一个尽早53-week年时期。第二季度的财政年2011年和2010年由13周。财政年2011年和2010年的前六个月每个由26周。

这些财务报表合并浓缩应该读结合合并财务报表和报表附注中10 - k公司的最新年度报告形式。结果报道在这些合并浓缩的财务报表不应被视为必然的结果表明可能预期任何后续段或整个年。

一定数量之前的时间被抬高符合当前的演示。这些重新分类并不重要,对以前报告合并营业收入没有影响,税前收入、净利润、总资产和股东权益。

6

表的内容

基本每股收益计算普通股使用加权平均普通股报告期的数量。稀释每股收益共同分享了增量可发行的股票,计算使用财政部股票方法,在假设行使股票期权和限制性股票的期权。

注4:收入确认

公司承认产品收入安排的有说服力的证据存在时,交付,费用是固定或可决定的,值得收藏是可能的。产品设计和工程收入是公认的服务执行期间。

公司推迟收入确认装运的产品特定的客户,主要是经销商,根据提供有限的协议价格优惠或返回特权,直到这些产品销售到终端用户或返回特权失效。销售受到一定的价格优惠或返回特权,未来定价信用或库存的数量回报不能合理估计的相对长期的特定产品可能由客户。因此,该公司已得出结论,向客户销售在这些协议不固定和可测销售和收入确认的日期已被推迟。

估计延迟这些销售毛利率,没有优秀的应收账款,被记录在合并资产负债表浓缩在“递延收入的标题。“估计的公司记录规定销售同期收益相关的收入被记录。公司基地这些估计历史销售回报率和其他已知因素。实际回报可能不同于公司估计,目前的销售收益和津贴规定,导致未来收益。

注5:股权补偿

股权支付安排。公司拥有各种股权奖励计划(“计划”)提供股权发放奖励员工和非雇员董事的公司。该计划提供几个可用的授予的股票补偿形式。截至2010年8月1日,公司授予股票期权(“选项”)和限制性股票计划和下也发布了一些股权以外的补偿计划,包括期权和限制性股票发行诱惑加入该公司。

授予日公允价值和基本假设;合同条款。该公司使用了布莱克-斯科尔斯定价模型的价值选择。奖项分为股本、股权补偿成本以授予日期,基于公允价值的奖项,被认为是一个费用在员工或董事的必要的服务。奖项分为负债、股权薪酬成本是衡量公平价值在每个报告日期到结算日期,和被认为是一个费用在员工或董事的必要的服务。期望生活是决定使用最后背心日期之间的中点和合同有效期自当前奖通常在六年到期,代表显著缩短人的寿命比历史奖。无风险利率是通过引用当前可用的隐含收益率来自美国财政部的零息债券收益率曲线的剩余项等于预期的项奖。预期波动是基于历史使用每日和每月股票价格波动的观察。历史上该公司尚未支付股息。

7

表的内容

总结活动的股票期权奖励2011财政年度的前六个月提出如下:

限制性股票公允价值估计的计算是基于公司的普通股票的市场价格在格兰特的日期。的一些限制性股票授予在2010财政年度之前年被列为负债,而不是股票。奖项分为负债,这些奖项的价值质量被再次测试8月1日2010年。

总结提出了限制分享活动的奖项如下:

财务报表的影响和表示。以下表格显示总税前,股票补偿费用包括在合并浓缩报表3和6月的操作时间8月1日结束,7月26日,2010年和2009年,分别。

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表的内容

调整费用在截至8月1日的三个月和六个月之后,2010年

后续发行的5月2日2010年未经审计的合并财务报表,公司实现了一个新的第三方股权补偿软件包取代遗留软件历史上使用。在实现中,该公司进行了历史的比较结果与遗留系统下计算结果的新的软件包,注意的差异。

新的软件包使公司改善其没收的估计。该公司估计占了这个变化。公司在此前发现会计差错发布财务报表作为新软件包安装。新的软件分配股权薪酬奖励而不是分组奖项定义成一个部分导致更高水平的费用分配给股票补偿记录税收优惠的税收管辖区。因此,公司确定了会计估计的变化在截至8月1日的三个月,2010年和修正的错误在之前发布财务报表截至5月2日的三个月,2010年1月31日结束,2010年,2009年和2008年1月27日,1月25日。

公司确定纠正会计差错在以前发布的财务报表会生成额外的税收优惠和相应增加净收益为196000美元,115000美元,120000美元和142000美元的三个月截至5月2日,2010年1月31日结束,2010年1月25日,2009年1月27日,2008年,分别。完全稀释每股收益不会在任何一个时期发生了变化。见注10更多讨论。

公司认为,这些错误的影响不是材料之前发布了中期财务报表和年度计划的指导使用SEC工作人员会计公告(SAB) 99号(“SAB 99”)和SAB 108号。因此,未经审计的浓缩合并财务报表截至8月1日的3和6个月的时间,2010年包括调整增加股票补偿费用的改变会计估计328000美元,净税收的影响,认识到税收优惠和相应增加净收益为868000美元(或完全稀释后每股收益0.01美元3和6个月时间8月1日结束,2010)纠正这个错误。公司不相信这些会计差错的更正之前发布财务报表的合并财务报表材料截至8月1日的三个月和六个月之后,2010年,不相信这将是材料年度合并财务报表结束的财政年度1月30日,2011年。

注6:投资

某些投资,成熟的资产负债表日期的三个月内计入现金等价物。这包括货币市场基金、定期存款和美国政府的义务。临时和长期投资由政府、银行和企业的义务。临时投资期限超过三个月,但成熟在12个月的资产负债表日期。长期投资成熟超过一年的资产负债表日期。公司决定着证券的成本出售基于特定的识别方法。已实现收益或损失报告“兴趣和其他收入,净”合并浓缩报表的操作。

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表的内容

公司将投资作为“待售”,因为它可能会出售一些证券到期之前。公司的投资是市场风险,主要是利率和信贷风险。公司的投资是由有限数量的外部职业经理人投资指南制定的公司内部运作。这些指导方针包括指定允许的投资,最低信用评级质量和最大平均持续时间限制,旨在限制限制公司的市场风险,投资高质量的相对短期的债务工具。bet188软件下载

下面的表总结了公司的投资 2010年8月1日和2010年1月31日:

投资

下表总结了公司的投资期限在8月1日,2010年和2010年:1月31日

投资期限

在第二季度的财政年2011年和2010年,该公司承认94000美元和60000美元,分别的未实现收益(净税收)的投资。这些未实现收益的结果波动的市场价值公司的投资,包括在“其他综合收入积累”合并压缩资产负债表。与这些相关的税收综合收益项目财政年2011年和2010年第二季度增加了20000美元和13000美元的递延所得税负债,分别。

前六个月的财政年度2011年和2010年,该公司承认一个未实现收益26000美元和一个未实现亏损28000美元(净税),分别在投资。这些未实现收益和损失的结果波动的市场价值公司的投资,包括在“其他综合收入积累”合并压缩资产负债表。与这些相关的税收综合收益项目财政年2011年和2010年的前六个月减少了5000美元的递延所得税负债和递延所得税负债的增加到10000美元,分别。

投资和现金和现金等价物产生利息收入在第二季度的279000美元和525000美元的财政年2011年和2010年,分别。财政年度前六个月的2011年和2010年,投资和现金和现金等价物产生利息收入503000美元和120万美元,分别。

注7:公允价值

在确定资产和负债的公允价值的测量要求或允许在公允价值被记录,该公司认为它的主要或最有利的市场交易和市场参与者认为假设将在定价时使用资产或负债,如固有风险、转移限制,和不履行的风险。该公司使用公允价值层次结构,最大化的使用可观察输入和最小化时难以察觉的输入测量公允价值的使用。三个级别的输入是用来测量公允价值:

1-Quoted价格水平为相同资产或负债在活跃市场。

水平2-Observable输入其他比一级价格报价等类似资产或负债;报价在市场容量不足或罕见的事务(不活跃市场);或model-derived估值中所有重要输入是可观察到的或可以主要来自或证实的可观察到的市场数据大幅资产或负债的任期。

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表的内容

水平3-Unobservable输入的估值方法的测量具有重要意义的资产或负债的公允价值。

从某种程度上来说,估值是基于模型或输入不可见或不可见的市场,公允价值的确定,需要更多的判断。在某些情况下,输入用于测量公允价值可以分为不同级别的公允价值层次结构。为信息披露的目的,在这种情况下,公允价值的水平层次结构中公允价值计量的披露决定基于输入的最低水平,对公允价值的测量具有重要意义。

所有项目记录或循环的基础上以公允价值衡量所附财务报表合并浓缩是基于使用一级输入和包括下列项目截至8月1日,2010:

注8:库存

库存,包括材料、劳动、和制造费用,乃按成本的降低(先进先出)或市场,包括 以下几点:

库存:

注9:无形资产

善意商誉不摊销,但使用了两步方法进行损伤检测每年每当事件或变化情况表明账面价值可能不是可恢复。善意的可恢复性是测量报告单位层面通过比较报告单位的账面价值,包括商誉、报告单位的公允市场价值。该公司得出的结论是,没有损伤的指标8月1日,2010年。

没有改变商誉在2011财政年度的前六个月。

购买无形资产购买无形资产摊销在直线的基础上对其估计的使用寿命。进程内的研究和开发是记录在公允价值作为indefinite-lived无形资产,直到完成或放弃相关的研究和开发工作。在完成开发、收购进程内研发资产转移到finite-lived资产和摊销对他们有用的生活。

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表的内容

无形资产包括以下:

核心技术包括5990万美元的定住无形资产从12月9日,2009年收购单片山脉,Inc .(“重度”)。这些开发技术无形资产包括当前的光188bet金博宝滚球学产品、无线产品和微波产品。

公司得出结论,无形资产分为核心技术是可辨认的无形资产,商誉分开,因为他们能够脱离重度和出售,转让或许可,无论该公司打算这样做。

这些核心技术的公允价值确定采用多阶段的超额收益法。每个产品单独技术价值因为每188bet金博宝滚球个决心有不同的剩余使用寿命。

截至2010年8月1日的三个月时间,7月26日,2009年,有关无形资产摊销费用是240万美元和302000美元,分别。无形资产摊销费用相关的六个月时间8月1日结束,7月26日,2010年和2009年分别是480万美元和605000美元。

注意10:税收

有效税率35%的法定企业税率不同部分由于外国低税率的影响。

在2011财年第二季度,公司记录增加868000美元的递延所得税资产,以反映预期上涨的影响税收优惠从股票补偿费用。具体地说,一个更高比例的历史股票补偿费用决心与税务管辖区公司预计实现未来的税收利益。见注5额外讨论调整股票补偿费用的税收影响。

识别总值税收优惠(在联邦国家项目的影响)为1380万美元在8月1日,2010年和2010年,1月31日。包括未被平衡的税收优惠在8月1日,2010年1月31日,2010年,有1210万美元的净税收优惠(在联邦国家项目的影响),如果认可,有效税率的影响。不确定的税收状况的责任是1210万美元的8月1日,2010年和2010年1月31日。这个责任是反映在合并资产负债表浓缩为“预提税。“公司的政策包括净利息和罚款相关识别中的税收优惠提供税收。该公司有大约243000美元和193000美元的净利息和罚金应计在8月1日,2010年和2010年,1月31日。

税收在2006年(2007财政年度)一般不受检查的国税局税收属性,除了物品可能影响税收年开放。

在2011财年第二季度,加州特许税局发起的常规检查公司税务的申报1998年到2004年。国家回报,公司一般不受所得税考试多年前2005(2006财政年度)。

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表的内容

公司的重大外国税收的存在是在瑞士。公司的瑞士税收申报材料已通过2009财政年度检查。该公司还受到各种外国税收管辖区例行检查在其运作。

截至2010年8月1日,那是相当有可能的总未确认的税收优惠金额将减少90000美元在12个月内由于外国税务审计的决议。这样的决议将导致税款由公司如果不持续其职位和责任将导致减少不确定的税收状况和减少税收规定,如果公司的立场是持续的。

注11:承诺和突发事件

法律事务

不时在普通课程的业务,公司参与各种索赔,诉讼,和其他法律行为是正常的,其业务的性质,包括对知识产权、合同、产品责任、就业、和环境问题。

公司记录任何数量恢复在这些问题收集是肯定的。责任索赔的公司很可能时应计负债已经发生,可以合理地估计量。任何金额记录是基于外部法律顾问定期评审,内部法律顾问和管理和调整的额外信息,或评估的改变。

虽然一些保险维护等问题,不能保证公司有足够的保险,断言声称将保险的覆盖范围内,或者该公司将有足够的资源来满足任何到期金额不被保险覆盖。

公司的管理层认为此类事件的最终决议现在等待不会单独或聚合,产生实质性不利影响在公司的合并操作的结果,财务状况和现金流。然而,法律诉讼的结果无法预测的确定性。

参考讨论注意11到8项合并财务报表,公司的年度报告形式的10 - k 1月31日结束的财政年度内,2010年4月1日向美国证交会提交2010年和注意11日至财务报表合并浓缩在第一部分,项10 - 1公司的季度报告形式的5月2日结束,2010年提交给美国证券交易委员会在6月11日,2010年。除了下面讨论,讨论的所有诉讼形式的10 - k仍然突出。

集体诉讼。再保险:Semtech公司证券诉讼,美国地方法院,加州中心区、案例2:07 - cv - 07114 ca。2007年8月,一个传说中的集体诉讼起诉公司和一些现任和前任官员代表的人购买或收购Semtech证券从8月27日,2002年到2006年7月19日。案件指控违反联邦证券法与该公司过去的股票期权实践。一个非常类似的诉讼,由另一个原告提起2007年10月,没有服务。2008年2月,密西西比河公共雇员退休系统(“MPERS”)提交了一份运动在美国加州中区联邦地区法院的整合上述情况下,任命MPERS为原告,批准法律顾问的选择。MPERS运动被授予2008年3月底,和合并修改集体诉讼提起投诉2008年5月,开始合并行动与MPERS首席原告。2008年12月,最高法院授予运动将有利于被告的杰森·卡尔森(公司)前首席执行官和Mohan Maheswaran(当前公司的首席执行官)关于索赔部分10下(b)的1934年证券交易法。法院拒绝所有其他所有被告的动作,包括其他运动将带来与交替对卡尔森和Maheswaran提出指控,仍然悬而未决的被告。2010年5月后区法院对公司不利的可发现性和生产某些材料在该公司声称特权和排除生产,该公司寻求和已经批准的第九巡回上诉法院寻求评论的地方法院的裁决和秩序。继续上诉诉讼证据的问题。 Most recently, on August 23, 2010, the Court certified the plaintiff class (as proposed by plaintiffs) to be persons who purchased or acquired Semtech securities from August 27, 2002 until July 19, 2006. Discovery proceedings are ongoing at this time, subject to certain scheduling impacts relating to the appeal of the evidentiary matter now pending before the Ninth Circuit Court of Appeals. The Company is unable to predict the outcome of this litigation.

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表的内容

该公司应计1000万美元相关的结算提供扩展到集体诉讼的原告。这个定居点提供,它反映了公司的最佳估计可能的损失,仍然悬而未决。这种责任反映的权责发生制应计负债的合并资产负债表 截至2010年8月1日和2010年1月31日。

产品保修

公司的一般保修政策提供修理或更换有缺陷的零件。在某些情况下,提供的购买价格退款。在某些情况下,该公司已同意其他保修条款,包括一些赔偿条款。下面的表总结了产品保修津贴应计负债的变化。

补偿余额

公司已经安排了总价值为150万美元的信用证,满足合同要求支付相关收购由于供应商的设备。信用证是由公司的银行账户导致现金,高达150万美元,受到一定的限制。

备注十二:地理信息和集中风险

公司专门经营半导体行业,主要是在模拟和混合信号领域。

净销售活动地理区域如下:

各地区销售情况

保险公司一般属性销售一个国家根据送货地址。下面的表总结了销售活动的国家代表超过10%的总销售额:

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表的内容

所得税前持续经营收入如下:

销售公司的客户一般都是在开账户,受制于信贷限制了公司实施,以及应收账款收回的风险。

外部分包商和供应商

公司依靠有限的外部分包商和供应商的生产硅片,包装和某些其他任务。中断或终止供应来源或分包商,由于自然灾害或其他原因,可能会延迟发货,可能对公司带来实质性的不利影响。虽然通常对这些材料和服务的替代来源,资格的备用源可能会导致延误足以产生实质性不利影响的公司。几个公司的外部分包商和供应商,包括第三方供应硅晶圆的铸造厂,位于国外,包括中国、台湾、新加坡、泰国、马来西亚、菲律宾、德国、以色列和加拿大。公司的硅片的最大来源是外部铸造厂位于中国和大量的公司的组装和测试操作是由第三方承包商在中国,马来西亚,泰国和菲律宾。

注意13:有关历史股票期权实践

2006年5月以来,该公司已发生实质性的法律费用,会计、税收和其他专业服务与相关事项或源于其历史股票期权实践。与这些问题相关的所有活动被指控“销售、一般和管理”的合并浓缩报表操作。

在2011财年第二季度该公司110万美元的费用在这些问题上的支持。2010财年第二季度费用抵消了130万美元的保险经济复苏导致净收益为340000美元。

截至2010年8月1日的六个月期和7月26日,2009年,该公司270万美元和69000美元的费用(保险净复苏),分别在这些问题上的支持。

公司预计继续带来了相当大的代价与诉讼有关的诉讼和正在进行的政府查询。这些费用包括法律费用申领进步,现任和前任董事、官员和高管在预先存在的赔偿协议和其他现任和前任员工在加州劳动代码和董事会的决议授权这样的进步。

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表的内容

注意14:重组成本

在2009和2010财政年度,该公司开始重组计划重组某些公司操作,加强研究和开发活动并减少其劳动力。下表总结了重组费用和责任的平衡包含在“应计负债”和“其他长期负债”合并压缩资产负债表上8月1日,2010年。

租赁终止成本

优秀的重组成本责任分类资产负债表上公司的合并浓缩截至8月1日,2010年,如下所示:

注意15:股票回购计划;库存股份

在2009财年的第一季度,该公司宣布其董事会授权回购至多5000万美元的该公司的普通股不时通过协商或公开市场交易(“2008计划”)。2008项目没有一个截止日期。

除了回购活动根据2008年计划,授予限制性股票的公司通常保留股票来支付员工的工资 和所得税预提负债。

总结回购和扣缴活动

公司目前打算持有股票回购和保留作为库存股份。公司通常会重新发出库存股份结算和限制性股票授予股票期权演习。

注意16:最近会计声明

FASB会计标准更新(ASU) 2010 - 17所示”,收入确认-里程碑的收入确认方法达成共识的财务会计准则委员会(FASB)新兴问题工作小组”——2010年4月,财务会计准则委员会发布了新的权威指导里程碑的收入确认方法。里程碑的方法适用于研究和开发安排在一个或多个支付取决于实现不确定的未来事件或情况。这个指导定义了一个里程碑,并提供标准确定里程碑的方法是适当的。这个标准是有效的里程碑实现财政年开始在6月15日或之后的2010年,在未来的基础上,与早期应用程序允许的。这个标准预计不会对财务报表产生实质性影响。

FASB ASU 2010 - 06,“公允价值的测量和披露的话题820 -改善披露公允价值的测量”——2010年1月,财务会计准则委员会发布了指导改善1级的披露,二级和三级公允价值的测量。这个标准要求新披露的重大转移的1级和2级公允价值测量,并分别报告信息购买、销售发行和定居点的三级公允价值测量。这个标准是有效的临时和年度时间截至5月2日开始与公司的财政季度,2010。这句话不会影响公司的合并结果,但可能导致额外的披露在以后各期。

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表的内容